Sadaf Sultan: Tường thuật gây quỹ, mô hình tài chính & thực tế người sáng lập VC so với dự đoán (Deep Dive) - E156

Khoảng 5 năm trước, tôi quyết định nghỉ đầu tư và quay trở lại Bangladesh và làm việc chuyên nghiệp ở đó. Đó là một sự chuyển đổi thú vị trong sự nghiệp của tôi và được thúc đẩy bởi sự cần thiết phải là một nhà điều hành trái ngược với một nhà đầu tư. Tôi rất vui vì tôi đã đủ can đảm để làm điều đó và đó là điều mà tôi khuyên các nhà đầu tư sẽ làm đôi khi, ngồi vào ghế vận hành vì nó tạo ra một số lượng lớn sự đồng cảm và những thách thức mà họ phải đối mặt hàng ngày mặc dù có tỷ lệ cược.

Sadaf là người sáng lập FinProjections.com , một trung tâm tài nguyên mô hình tài chính cho các nhà sáng lập khởi nghiệp. FinProjections tìm cách làm cho mô hình hóa tài chính có thể truy cập được bằng cách cung cấp các mẫu dựa trên tiêu chuẩn, dựa trên tiêu chuẩn có thể được sử dụng để xây dựng bất kỳ loại dự báo khởi nghiệp nào bất kể ngành công nghiệp.

Sadaf mang đến trải nghiệm sâu rộng của mình khi làm nhà đầu tư và tư vấn cho các công ty khởi nghiệp trong khu vực. Sadaf làm việc cho Dwmarkets , một công ty cổ phần tư nhân tập trung vào đầu tư vào các dịch vụ tài chính. Trong một khả năng cá nhân, cố vấn cho các công ty khởi nghiệp trên biển với tư cách là một cố vấn khởi nghiệp 500. Sadaf bắt đầu sự nghiệp của mình trong ngân hàng đầu tư tại Goldman Sachs , và chuyển sang sự nghiệp đầu tư của mình với IFC , nhóm đầu tư tư nhân của Ngân hàng Thế giới .

Ngoài các mô hình đầu tư và tài chính, SADAF rất đam mê mở rộng truy cập giáo dục thông qua công nghệ. Sau IFC , Sadaf đã nghỉ ngơi trong sự nghiệp đầu tư của mình để trở về quê nhà Bangladesh để làm việc tại BYLC , một doanh nghiệp xã hội thúc đẩy giáo dục lãnh đạo cho giới trẻ của quốc gia mình. Ông đã giúp Bylc áp dụng các kênh phổ biến kỹ thuật số để làm cho giáo dục lãnh đạo dễ tiếp cận hơn ở đất nước ông. Sadaf MBA của mình từ Insead

Vui lòng chuyển tiếp cái nhìn sâu sắc này hoặc mời bạn bè tại https://whatsapp.com/channel/0029vakr55x6bieluevkn02e

Jeremy AU: (00:30) Xin chào, Sadaf, tôi rất vui mừng khi có bạn trong chương trình. Bạn là một trong số ít người CFO ở Đông Nam Á cho các công ty khởi nghiệp.

Sadaf Sultan: (00:47) Cảm ơn bạn, Jeremy, vì đã đưa tôi vào chương trình. Đó là một đặc quyền. Thực sự hào hứng chia sẻ về những gì chúng tôi đang làm tại FinProjections. Chúng tôi đang cố gắng thêm một số giá trị trong hệ sinh thái khởi động và vui mừng chia sẻ những gì chúng tôi đã xuất hiện trong một vài tháng.

Jeremy AU: (01:04) Tuyệt vời. Sadaf, xin vui lòng cho chúng tôi biết bạn là ai.

Sadaf Sultan: (01:07) Tôi đang làm việc ở Singapore với tư cách là một nhà đầu tư trong hai năm qua. Tôi sinh ra và nuôi dưỡng ở Bangladesh và lớn lên ở Dakar. Từ đó, tôi theo đuổi giáo dục đại học của mình ở Minnesota. Đã đi học đại học ở Carleton, học toán và kinh tế. Tôi đã bị mê hoặc với thị trường vốn ở Mỹ và làm ngân hàng trong một vài năm. Bắt đầu chuyên nghiệp với tư cách là một nhân viên ngân hàng và chuyển sang một nhà đầu tư, đặc biệt là một nhà đầu tư thị trường mới nổi. Ngoài ra, FinProjections là một dự án phụ mà tôi đang làm để xây dựng cho hệ sinh thái.

Jeremy AU: (02:16) TUYỆT VỜI. Điều quan trọng tôi muốn hỏi là khi nào bạn yêu người mẫu tài chính?

Sadaf Sultan: (02:25) Thật ra, đó là công việc đầu tiên của tôi khi học đại học làm việc với một ngân hàng đầu tư. Họ đưa bạn thông qua đào tạo chuyên sâu về excel và mô hình tài chính. Điều khiến tôi mê hoặc là cách bạn có thể kể chuyện với các mô hình tài chính và làm thế nào bạn có thể vẽ một bức tranh về một câu chuyện mạnh mẽ với nó. Công việc đầu tiên của tôi ở Goldman Sachs ở New York đã thực hiện rất nhiều giao dịch tài chính doanh nghiệp, làm thế nào để bạn truyền đạt điều đó cho các nhà đầu tư, những đòn bẩy mà bạn cần phải kéo hoặc thay đổi để thực hiện quá trình chuyển đổi đó. Sau này trong sự nghiệp của tôi, tôi đã thấy điều tương tự nhưng từ một góc nhìn khác - làm thế nào một người sáng lập sẽ truyền đạt điều tương tự cho một nhà đầu tư với một mô hình tài chính kể một câu chuyện và điều đó làm tôi phấn khích; Nó kể một câu chuyện vượt ra ngoài những con số.

Jeremy AU: (03:48) Điều đó quan trọng. Kể một câu chuyện với Excel và số. Nó có nghĩa là gì khi có một câu chuyện về các con số?

Sadaf Sultan: (04:12) Từ góc độ khởi nghiệp, tôi nghĩ rằng nó đang kể một câu chuyện tập trung. Hãy lùi lại một bước và suy ngẫm - chiến lược của doanh nghiệp này là gì. Điều mà các doanh nhân có nguy cơ là họ thường muốn làm quá nhiều và đó là biểu tượng của một người sáng lập điển hình muốn lái xe và thực hiện các thay đổi trong tất cả các loại hướng, nhưng khi nói chuyện với các nhà đầu tư, tốt nhất là bạn nên có một tầm nhìn cụ thể về tương lai có thể được hỗ trợ với mô hình tài chính và vì vậy bạn cũng có những con số.

Jeremy AU: (05:41) Đó là sự thật. Nhưng khi mọi người bắt đầu gây quỹ, không có nhiều con số. Tuy nhiên, ngay cả khi họ phát triển thành Series A, họ nghĩ rằng đó là tất cả về câu chuyện và quên đi thực tế của các con số. Tôi nghĩ rằng có ba cấp độ cho điều này - cấp một: làm rõ số liệu; Cấp độ 2: chiếu tương lai; Cấp 3: Những điều chúng ta cần để giải quyết rủi ro như một cột mốc quan trọng. Nói một cách đơn giản, nếu chúng ta làm cho mọi thứ đúng, chúng ta sẽ đạt được tập hợp kết quả này. Nếu chúng ta nhận được một số điều đúng, chúng ta sẽ nhận được một bộ kết quả khác. Bạn nghĩ gì về điều đó?

Sadaf Sultan: (07:32) Tôi nghĩ rằng điều đó hoàn toàn rõ ràng và đó là lý do tại sao ngay cả từ quan điểm của người sáng lập, mô hình tài chính có thể là một bài tập mạnh mẽ như vậy. Nó xây dựng sự đánh giá cao cho các trình điều khiển cơ bản cho doanh nghiệp và hiểu chúng. Sau đó chuẩn bị cho tất cả các kịch bản. Ngoài một công cụ cho sự siêng năng, điều cực kỳ quan trọng đối với những người sáng lập trong việc hiểu doanh nghiệp của họ tốt hơn.

Jeremy AU: (08:32) Có hai cấp độ đó - một, những người sáng lập hiểu về hoạt động kinh doanh của họ và hậu quả của việc không hiểu hoặc hiểu lầm doanh nghiệp. Sự thật có thể là việc VC bỏ tiền nhưng biết rằng họ sẽ mất ba phần tư khoản đầu tư của họ để nó bị xóa sổ trước. Nhưng người sáng lập mất công ty, họ mất tất cả. Tôi nghĩ rằng chi phí mô hình hóa tài chính không đầy đủ, yêu cầu về vốn và dòng vốn là một cách đau đớn hơn. Cảm giác như VC là những người yêu cầu mô hình hóa tài chính khi người sáng lập nên là người đầu tư nhiều nhất vì hậu quả rất bất đối xứng.

Sadaf Sultan: (09:30) Hoàn toàn. Chúng tôi đang thực hiện tư vấn tài chính cho các công ty khởi nghiệp và giúp họ với các mô hình tài chính. Điểm kích hoạt số một để muốn một mô hình tài chính là áp lực của một nhà đầu tư. Tôi nghĩ rằng nó là cần thiết từ quan điểm kỷ luật tài chính để tránh nhiều nỗi đau. Một trong những trải nghiệm đau đớn nhất mà tôi thấy những người sáng lập trải qua là sa thải mọi người và nó không chỉ nhận được một số vật phẩm từ các tuyên bố P & L của bạn, có một hậu quả thực sự của con người đối với điều này và bạn càng có thể giảm bớt kinh nghiệm của người sáng lập tốt hơn trong việc xây dựng doanh nghiệp đó.

Jeremy AU: (10:35) Tôi đồng ý. Bạn đang nói một cách ngầm định rằng việc sa thải xảy ra bởi vì bạn đã quá mức và không mô hình tài chính. Đó có phải là những gì bạn đang nghĩ về?

Sadaf Sultan: (10:45) Vâng, quá mức, nhưng cũng nghĩ về chất lượng doanh thu, nói chung. Và nếu bạn đang đốt tiền mặt, tại sao bạn lại làm như vậy từ góc độ chiến lược dài hạn. Đó là một số câu hỏi có thể được hỏi sớm hơn rất nhiều để tránh đau.

Jeremy Au: (11:26) Tôi yêu những gì bạn đang nói. Hãy cho chúng tôi biết chất lượng doanh thu có nghĩa là gì? Không phải doanh thu chỉ là doanh thu sao?

Sadaf Sultan: (11:34) Hoàn toàn. Chất lượng doanh thu. Một cách là nghĩ về cơ sở khách hàng của bạn và theo dõi doanh thu theo các đoàn hệ. Đó là một cách suy nghĩ có tổ chức về doanh thu. Các đoàn hệ đang lấy một số lượng khách hàng đã thiết lập và theo dõi số tiền họ đóng góp vào điểm mấu chốt của bạn theo thời gian của chúng ta, hãy nói 12 tháng. Nếu bạn đang thấy rất nhiều sự sụt giảm từ đóng góp doanh thu từ đoàn hệ cụ thể này, điều đó về cơ bản có nghĩa là bạn đang trải qua doanh thu cao; Chi tiêu nhiều cho tiếp thị để có được, nhưng không thể giữ được chúng - bạn có thể rất hào phóng với các chương trình giảm giá và khuyến mãi của mình. Mặc dù mọi thứ rẻ tiền và nó thu hút họ, nhưng không có gì buộc họ phải ở lại. Đó là chất lượng doanh thu kém ở chỗ nó không duy trì sự tăng trưởng của công ty.

Jeremy AU: (13:18) Tôi đồng ý. Nếu bạn đang làm những gì bạn đang nói và trở nên thông minh hơn hàng tháng, thì nó sẽ xuất hiện trong các con số. Điều này cũng cung cấp một loại quỹ đạo ở chỗ họ có thể sử dụng dữ liệu trong quá khứ và hiện tại để xem mọi thứ đang diễn ra ở đâu trong tương lai.

Sadaf Sultan: (14:13) Hoàn toàn. Khi dự đoán rằng các con số sẽ tăng lên, tại sao tôi thậm chí còn tin rằng các con số sẽ tăng lên? Vì vậy, nếu bạn đã thực hiện việc thực hiện các đoàn hệ theo dõi và hiển thị các cải tiến hàng tháng và các con số sẽ đạt được.

Jeremy AU: (14:45) Điều thú vị là mọi người đang hỏi tại sao tôi nên có những dự đoán này và họ đang di chuyển những thứ xung quanh phía trên dòng và bên dưới dòng. Vì vậy, chúng ta đừng nhìn vào doanh thu, chúng ta hãy nhìn vào GMV hoặc tổng giá trị, v.v ... Bạn có thể chia sẻ về lý do tại sao ai đó có thể muốn di chuyển mọi thứ xung quanh như thế này không?

Sadaf Sultan: (15:35) Hoàn toàn từ quan điểm hoạt động, bạn muốn nắm bắt thị trường - bạn đang cố gắng tạo ra một thứ gì đó quan trọng một cách có hệ thống trong thị trường đó. Để làm như vậy, bạn cần nắm bắt một số lượng thị phần nhất định và đôi khi các chiến lược dẫn đầu thua lỗ có thể lấy đi thị phần từ những người đương nhiệm đó. Điều này cũng đặt ra câu hỏi nếu bạn đang chiếm thị phần bằng cách đốt tiền mặt vì đó không phải là một chiến lược bền vững. Nếu bạn đang đốt tiền mặt để chiếm thị phần, bạn cần tự hỏi mình làm thế nào bạn sẽ giữ lại thị phần trong dài hạn và tạo ra giá trị cho khách hàng của bạn.

Jeremy AU: (17:13) Điều đó đã được nâng cao nhanh chóng. Chúng tôi bắt đầu với ba điều - làm thế nào để những người sáng lập điều khiển các cuốn sách, chiến lược mở rộng tăng trưởng tiêu cực, và các động lực và sự đánh đổi. Diễn giải những gì chúng ta vừa thảo luận, các công ty bắt đầu với P & L tiêu chuẩn, mọi thứ đều bình thường, sau đó những người sáng lập được dự đoán tài chính và họ bắt đầu điều động để làm cho tỷ suất lợi nhuận gộp của họ trông tốt hơn. Trường hợp ở ngã ba, đó là chính đáng nếu bạn đang tìm kiếm quy mô blitz hoặc thậm chí tỷ lệ blitz tiêu cực cần rất nhiều sự tăng trưởng để bù đắp và rất nhiều việc gây quỹ để phân nhánh hơn nữa. Có một sự căng thẳng giữa những gì người sáng lập đang hứa hẹn hoặc nói rõ hơn so với thực tế của doanh nghiệp so với những gì nhà đầu tư đang nghĩ. Làm thế nào bạn sẽ khuyên người sáng lập nói rõ hoặc có cách tiếp cận cân bằng đó để mô hình hóa điều đó?

Sadaf Sultan: (19:11) Tôi nghĩ rằng biểu đồ phổ biến nhất mà bạn thấy trong một công ty khởi nghiệp là sự phát triển của cây gậy khúc côn cầu này và đó là biểu tượng của một liên doanh được hỗ trợ của VC. Vấn đề gì hơn là bạn không có cách nào để nhấp đúp vào các giả định hoặc dự đoán đó và sự tăng trưởng gậy khúc côn cầu này mà tôi đang thấy, nó đến từ đâu? Điều thực sự cần phải xảy ra để nắm bắt một tỷ lệ phần trăm của thị trường, về mặt duy trì, v.v ... Điều đó rất quan trọng bởi vì sau đó, với tư cách là người sáng lập, bạn không chỉ nói rằng tôi sẽ tăng gấp bốn lần doanh thu của mình trong hai năm tới, bạn cũng đang giải thích từ các tài xế hợp lệ về cách bạn sẽ đạt được những con số đó và điều đó đáng tin cậy hơn là chỉ nói.

Jeremy AU: (20:32) Đó là một chức năng cưỡng bức để tạo ra một con đường logic về cách thức hoạt động của doanh nghiệp. Tôi đã thấy từ công việc của mình một áp lực để xáo trộn cấu trúc của điều đó. Đó là cùng một con số, nhưng trong một dòng chảy mới. Tôi nghĩ rằng nó có một hiệu ứng tốt để làm cho doanh nghiệp trông tốt hơn. Mối quan tâm của tôi là nó đang khiến đội ngũ nội bộ mất đi những gì cần làm và xây dựng. Những người sáng lập thường nói rằng họ đã có hai mô hình, một cho nhà đầu tư và một cho nhóm nội bộ. Đó là uống một phần nào đó là một cuộc trò chuyện khó khăn. Bạn nghĩ gì về điều đó?

Sadaf Sultan: (21:38) Thành thật mà nói, đó là một công thức cho thảm họa bởi vì nếu bạn có hai câu chuyện khác nhau và nói rõ hơn một cách khác để các nhà đầu tư và ra quyết định là khó khăn. Những gì bạn muốn với tư cách là người sáng lập không chỉ là vốn, mà là vốn đang ở trên tàu với kế hoạch đang được thực hiện, không phải là một kế hoạch hư cấu không đúng sau khi đầu tư. Bạn không muốn sự sai lệch đó.

Jeremy AU: (22:33) về sự sai lệch đó, tôi nhớ đã nói với một nhóm - VC thông minh hơn sẽ hiểu điều này bởi vì họ thấy 2000 sàn và bạn sẽ khôn ngoan với những lỗi phổ biến nhất, những giả định bị lỗi phổ biến nhất, một chút phổ biến nhất của bàn tay. Kịch bản trường hợp tốt nhất, họ bắt được và họ không đầu tư vào bạn và trường hợp xấu nhất, họ đi vào và sau đó họ nhận ra rằng đó không phải là Kosher và bạn phá vỡ niềm tin tồi tệ hơn vì bạn bị mắc kẹt với nhau xây dựng một doanh nghiệp với hai câu chuyện khác nhau mà không có mối quan hệ làm việc ở cấp độ hội đồng.

Sadaf Sultan: (23:29) Điều đó rất khó khăn và trở thành người sáng lập rất khó khăn. Lý tưởng nhất, bạn muốn một bảng đang cho phép bạn và trao quyền cho bạn và tin tưởng vào bạn.

Jeremy AU: (23:52) Có một sự khác biệt thú vị bởi vì không phải tất cả những người sáng lập đều tuyệt vời và không phải tất cả các bảng đều tuyệt vời. Kịch bản trường hợp tốt nhất là bạn có một người sáng lập tuyệt vời và một bảng tuyệt vời làm việc cùng nhau. Có rất nhiều cuộc tranh luận về thực tế rằng mọi người muốn các ban trong việc có lập trường tích cực hơn trước đó xung quanh các kiểm soát tài chính và quản trị về cơ bản.

Sadaf Sultan: (24:40) Đây là lý do tại sao tôi nghĩ rằng finprojections là rất cần thiết. Tôi không nghĩ rằng bất kỳ VC nào trên thế giới muốn hoàn toàn tắt và không thêm giá trị. Ngay cả để gây quỹ trong tương lai để hiển thị cho các nhà đầu tư của riêng họ rằng chúng tôi không chỉ là vốn. Nhưng thật khó để chú ý đầy đủ cho tất cả các công ty danh mục đầu tư của bạn theo cách hoạt động. Những gì bạn cần là các bên bên ngoài đến và bổ sung những nỗ lực của VC để thực hiện việc tạo ra giá trị đó cho họ và làm việc với những người sáng lập để tạo ra kỷ luật đó trong tổ chức của họ.

Jeremy AU: (26:00) Khi chúng ta nói về điều này, những vấn đề tồi tệ nhất với gian lận là tất cả họ không bắt đầu với một mục tiêu có chủ ý để lừa dối.

Sadaf Sultan: (26:57) Chắc chắn nhất. Rất nhiều vấn đề này thể hiện khi những kỳ vọng được xây dựng và những người sáng lập cần thể hiện sự tiến bộ. Ngoài ra, tôi cũng sẽ không yêu cầu các nhà đầu tư vì nếu bạn giao tiền cho một doanh nghiệp mà không đặt câu hỏi chính xác họ sẽ chi tiêu gì. Nếu bạn sẽ cho ai đó một tỷ đô la, bạn phải đảm bảo rằng việc đánh giá đang ở cấp độ. Các nhà đầu tư phải hỏi những người sáng lập về những điều này.

Jeremy AU: (27:54) Hãy nói về điều đó. Mỗi người sáng lập đều có một quyết định, nếu họ có thể nhận được nhiều vốn hơn, họ sẽ tăng các mô hình. Ngược lại, VC nói rằng sự tăng trưởng không đủ cao, hãy làm cho nó lên và giữ cho vốn tăng như nhau. Làm thế nào những người sáng lập nên suy nghĩ về việc điều chỉnh hoặc mày mò những điều đó?

Sadaf Sultan: (28:35) Nó bắt đầu với một mục tiêu cơ bản về những gì có thể đạt được một cách thực tế và với loại hỗ trợ nào và những người sáng lập là những người được trang bị tốt nhất để trả lời bởi vì chúng gần thị trường nhất và không thỏa hiệp kết quả đó. Họ nên đẩy lùi và nói rằng tôi không thể cung cấp loại tăng trưởng đó. Đó là một điều khó khăn để làm như một người sáng lập, đẩy lùi chống lại Capital. Điều họ cũng nên nhận ra là ngay khi họ đảm nhận thủ đô đó, nó sẽ xây dựng những kỳ vọng.

Jeremy AU: (29:41) Tôi đồng ý rằng vào cuối ngày, người sáng lập gần gũi hơn với doanh nghiệp và chủ nhân của quá trình gây quỹ. Tôi cảm thấy rằng có hai bài tập này. Bài tập đầu tiên chúng tôi nói đến là bài tập mô hình tài chính. Nếu các con số có vẻ tốt hoặc trông không tốt, thì có một câu hỏi thứ hai cho điều đó - nếu các con số không tốt, thì việc kinh doanh có cần cải thiện cơ bản không? Nó giống như cố gắng đặt son môi lên một con lợn và không có đủ thời gian để cải thiện kinh doanh đủ. Bạn nghĩ gì về điều đó?

Sadaf Sultan: (31:15) Tôi nghĩ rằng các hợp chất có vấn đề. Đặc biệt là bây giờ. Bạn có thể thoát khỏi việc đặt son môi lên một con lợn và có thể gây quỹ như một vài vòng. Nhưng ở giai đoạn hạt giống, nếu bạn không có kinh tế đơn vị hợp lý, nếu bạn không có doanh thu chất lượng, nếu bạn đang cố gắng xây dựng trên đó và tăng tốc mô hình đó, bạn chỉ cần điều đó và phóng to nó lớn hơn gấp mười lần và tại Series B, bạn đã gặp vấn đề lớn hơn nhiều. Những gì nên được thực hiện là giải quyết vấn đề ở giai đoạn hạt giống và sau đó đẩy nhanh sự phát triển của doanh nghiệp.

Jeremy AU: (32:43) Tôi đồng ý. Làm mô hình tài chính đó cho chính mình. Nó sẽ giúp bạn gây quỹ tốt hơn và cải thiện doanh nghiệp hoặc tìm ra những gì cần được cải thiện. Tại sao những người sáng lập rất khó có được một mô hình tài chính nếu đó là một loại vitamin và thuốc giảm đau như vậy cho rất nhiều vấn đề khác nhau?

Sadaf Sultan: (33:10) Có rất nhiều tài nguyên ngoài kia và họ có thể tự làm điều đó nếu họ rất mong muốn. Thách thức thực sự là cố gắng tùy chỉnh một mô hình để hình thành. Cuối cùng, những gì chúng tôi đang làm tại FinProjections là chúng tôi đang xây dựng rất nhiều mô hình tùy chỉnh cho Thương mại điện tử, SaaS, Logistics và thậm chí FinTech. Thứ hai, vấn đề khác là những người sáng lập dùng đến các trang web tự do để xây dựng một mô hình tài chính cho họ thường chỉ xây dựng mô hình rẻ nhất có thể. Những gì bạn thực sự muốn là một người điều hành có kinh nghiệm ngồi xuống và hiểu chiến lược của bạn và phù hợp với chiến lược của bạn và xây dựng trên cơ sở chiến lược đã được thỏa thuận. Không phải khỏi câu chuyện kệ mà là một trong đó nói lên tầm nhìn của bạn. Tại FinProjections, chúng tôi làm việc ở cả hai phía của bảng. Chúng tôi ngồi với những người sáng lập nhưng chúng tôi cũng có suy nghĩ của nhà đầu tư.

Jeremy AU: (34:53) Điều khi khám phá một người như bạn là nó thường khá muộn trong quá trình này.

Sadaf Sultan: (35:01) Tôi đồng ý và nó thực sự nên sớm hơn.

Jeremy AU: (35:09) Còn vấn đề chi phí thì sao? Dù muốn hay không, lý do tại sao mọi người đi tìm các mô hình tài chính là để sẵn sàng cho các nhà đầu tư và họ đang tìm kiếm tiền hoặc họ đang cần tiền. Bạn nghĩ về nó như thế nào?

Sadaf Sultan: (35:39) Chúng tôi muốn tạo ra một sản phẩm được trang bị hình thức cho các công ty khởi nghiệp ở mỗi bước của hành trình. Như chúng ta đã nói ở giai đoạn ban đầu, ở giai đoạn hạt giống, một công ty khởi nghiệp cần một mô hình để có các cuộc trò chuyện của nhà đầu tư. Tại thời điểm đó, những người sáng lập không tìm kiếm một cái gì đó phức tạp. Họ thậm chí có thể truy cập trang web của chúng tôi và tải xuống một mẫu do ngành của họ sắp xếp để nó gần với những gì họ đang làm. Chúng tôi cũng có các hướng dẫn video để hướng dẫn người sáng lập cách sử dụng các mẫu này. Mặt khác, chúng tôi cũng cung cấp các tư vấn tư vấn nơi chúng tôi lên tàu và giúp họ tùy chỉnh xây dựng một mô hình.

Jeremy AU: (36:59) Khi nói về điều đó, cách tốt nhất để những người sáng lập tham gia vào ai đó để xử lý các con số là gì?

Sadaf Sultan: (37:25) Tôi nghĩ rằng cách tốt nhất để họ thuê ngoài và giữ cho mô hình đó được cập nhật khi thời gian trôi qua. Giữ lại cùng một công ty sẽ có lợi vì họ sẽ quen với doanh nghiệp và mô hình tài chính. Một điều khác cần thiết cũng là một phản hồi hàng tháng dựa trên các mô hình để biết nơi chúng đang hoạt động kém.

Jeremy AU: (39:01) Vì vậy, câu hỏi bây giờ là làm thế nào để tôi biết ai tốt và ai là người chết tiệt. Làm thế nào bạn sẽ kiểm tra và xác minh?

Sadaf Sultan: (39:19) Thật đơn giản. Đánh giá chất lượng của các câu hỏi họ đang hỏi. Họ đang hỏi những câu hỏi tiếp theo thú vị? Câu hỏi của họ có kích thích tư duy không? Đó là cách bạn biết bạn có một nhà cung cấp dịch vụ đang chú ý đến các chi tiết.

Jeremy AU: (39:47) Tôi đồng ý. Đó là một động lực tốt. Có lẽ tôi sẽ thêm hai thứ vào nó. Một là họ chậm có thể có rất nhiều công việc. Tôi nghĩ rằng tốc độ là quan trọng. Một điều khác nhảy ra là định hướng trong tương lai, ý nghĩa thương mại. Tôi đã thấy mọi người xây dựng các mô hình có vận tốc cao, phán đoán cao, nhưng ý nghĩa thương mại thấp. Nó giống như các mô hình gần như quá nặng. Họ vẽ công ty vì nó có thể nhưng không phải là những gì cần phải làm. Tôi nghĩ đó là một động lực thú vị. Bạn nghĩ gì về điều đó?

Sadaf Sultan: (41:50) Hoàn toàn, tôi đồng ý với cả hai điểm, đặc biệt là điểm cuối cùng. Làm thế nào để bạn sử dụng các mô hình bạn tạo cho các cuộc thảo luận nội bộ? Các nhà đầu tư muốn rất nhiều chi tiết, nhưng cho một quan điểm thực tế để sử dụng mô hình đó. Đó là một cài đặt mà tôi nghĩ rằng có hai mô hình là hữu ích. Một chi tiết cho các nhà đầu tư và một đơn giản hóa cho các cuộc thảo luận nội bộ.

Jeremy AU: (42:54) Đó là một điểm tốt và tôi nghĩ rằng tôi chia sẻ một sự thiên vị tương tự trong đó một mô hình đơn giản hơn trung bình tốt hơn một mô hình phức tạp hơn bởi vì nếu mọi người không hiểu nó ngay khi họ mở nó ra thì nó vô dụng. Nếu nó đơn giản và mô tả 80% thực tế, thì bạn luôn có thể thêm vào nhiều thứ hơn.

SAOSFAF SULTAN: (43:34) Một điều mà FinProjections làm để giải quyết đó là hoạt động của mô hình có thể rất phức tạp nhưng các đầu ra không phải có. Vì vậy, các đầu ra thường đến dưới dạng báo cáo tài chính. Bây giờ, làm thế nào bạn có thể lấy những đầu ra đó và làm cho chúng dễ hiểu hơn. Đôi khi các biểu đồ có thể là một cách tuyệt vời để kể câu chuyện đó và chọn ra các bảng xếp hạng phù hợp cho từng lĩnh vực. Nhận mấu chốt của câu chuyện cho nhà đầu tư một cách đơn giản là một cách tuyệt vời để giao tiếp.

Jeremy AU: (44:10) Một điều cần thêm vào đó sẽ đảm bảo rằng những gì nhà đầu tư và nhóm lãnh đạo muốn thay đổi nên có thể thay đổi.

Sadaf Sultan: (44:39) Hoàn toàn. Đó là nơi tôi nghĩ rằng tổ chức mô hình cũng có ý nghĩa. Một số mô hình chúng ta thấy chỉ được xây dựng tốt, nhưng các giả định ở khắp mọi nơi và thật khó để thấy mọi thứ ở đâu. Và sự đơn giản không chỉ giúp tổ chức mà còn cho kiểm toán nhà đầu tư.

Jeremy AU: (45:12) Nó nhắc nhở tôi rằng bây giờ rất nhiều người sáng lập đang trình bày với tôi sau 20 phút và hỏi tôi có đang điều hành một doanh nghiệp tốt không? Tôi không biết vì tôi chỉ có thể đánh giá hai điều. Doanh nghiệp thực tế nhân lên với cách bạn truyền đạt thực tế của doanh nghiệp này. Nếu tôi đang vật lộn với việc bạn truyền đạt thực tế của doanh nghiệp này tốt như thế nào và tôi cung cấp cho bạn phản hồi về điều đó, điều đó không có nghĩa là tôi đang nói về thực tế của doanh nghiệp của bạn. Nếu bạn có một bộ bài tuyệt vời giải thích doanh nghiệp của bạn thì tôi có thể nói về doanh nghiệp.

Sadaf Sultan: (46:05) Hoàn toàn. Ngay cả trước khi bạn xây dựng một mô hình, điều quan trọng là tạo ra câu chuyện đó rất rõ ràng. Rất nhiều lần người sáng lập có B2B và B2C mà họ đang lái cùng một lúc. Là một nhà điều hành, không thể lái hai doanh nghiệp cùng một lúc. Về cơ bản, nó trở thành một cuộc trò chuyện phòng thủ về các chiến lược cơ bản thay vì một cuộc trò chuyện nâng cao.

Jeremy AU: (47:08) Vào cuối ngày, đối với VC, trong số 200 khoản đầu tư, họ thực hiện một. Đó là một sự năng động của sự phán xét và bây giờ tôi lớn hơn, tôi hiểu hơn. Nó từng là bất lợi hơn khi cố gắng thuyết phục ai đó cách tôi nhìn thế giới. Điều đó không tuyệt vời vì mọi VC đều nghĩ họ muốn làm việc với bạn nhiều như bạn đang nghĩ bạn muốn làm việc với họ bao nhiêu. Song song, nó cũng làm giảm khả năng của tôi để tìm kiếm VC, những người muốn làm việc với tôi về doanh nghiệp vì cuộc trò chuyện không đi theo cách đó. Chỉ là một suy nghĩ. Bạn nghĩ về nó như thế nào?

Sadaf Sultan: (48:38) Hoàn toàn. Tôi nghĩ rằng giai điệu đó thực sự quan trọng. Thật tốt khi thấy những người sáng lập với niềm tin. Nếu họ không tin vào những gì họ đang làm thì ai khác sẽ làm. Điều trở thành một vấn đề là khi bạn đang cố gắng giải quyết các vấn đề và chúng bị bỏ qua và điều đó giương cao một số cờ đỏ về việc liệu đây có phải là người nhận phản hồi tốt hay không. Đó là một sự cân bằng giữa việc có niềm tin và cố gắng trả lời các câu hỏi với khả năng tốt nhất của bạn.

Jeremy AU: (49:44) Vào cuối ngày, nó có thiện chí. Những người sáng lập đang làm một công việc khó khăn như vậy là đưa tương lai vào hiện tại. Nếu bạn hỏi tôi tốc độ của trọng lực là bao nhiêu, tôi có thể google cái đó. Nếu bạn hỏi tôi rằng doanh nghiệp này sẽ tăng 10 lần trong vài năm tới, thì đó không phải là câu trả lời có hoặc không tạo ra một cuộc thảo luận cởi mở hơn.

Sadaf Sultan: (50:30) Hoàn toàn. Nó cũng rất quan trọng ở mức độ nào là những người sáng lập sẵn sàng động não các ý tưởng và khả năng giải trí. Bạn cũng cần các nhà đầu tư linh hoạt. Điều quan trọng là phải làm rõ những gì năng động đó sẽ là gì.

Jeremy AU: (51:25) Điều đó rất quan trọng bởi vì vào cuối ngày, đó là cách các nhà sáng lập của VC đang thuê bằng cách đặt vốn. Sự thật là những người sáng lập cũng đang thuê VC. Bạn nên chọn một người mà bạn thích làm việc cùng một chặng đường dài. Gói mọi thứ ở đây, bạn có thể cho chúng tôi biết về một thời gian bạn đã dũng cảm?

Sadaf Sultan: (51:58) Tôi thích câu hỏi đó, Jeremy. Chúng tôi đã nói rất nhiều về các mô hình tài chính mà tôi yêu thích, nhưng không được chia sẻ quá nhiều về câu chuyện cá nhân của tôi. Tôi lớn lên ở Bangladesh và dành phần lớn những năm sự nghiệp hình thành của mình ở Hoa Kỳ. Khoảng 5 năm trước, tôi quyết định nghỉ đầu tư và quay trở lại Bangladesh và làm việc chuyên nghiệp ở đó. Đó là một sự chuyển đổi thú vị trong sự nghiệp của tôi và được thúc đẩy bởi sự cần thiết phải là một nhà điều hành trái ngược với một nhà đầu tư. Tôi đã làm việc với một doanh nghiệp xã hội ra mắt các sáng kiến ​​xã hội trong nước. Tôi nghĩ rằng tôi đã học được nhiều hơn từ kinh nghiệm đó về việc đầu tư và đó là điều tôi rất vui vì tôi đã đủ can đảm để làm và một điều gì đó tôi khuyên các nhà đầu tư nên làm đôi khi, ngồi trong ghế vận hành vì nó tạo ra một số lượng lớn sự đồng cảm và những thách thức mà họ phải đối mặt hàng ngày mặc dù đã vượt quá mức độ. Bây giờ, với tư cách là một nhà đầu tư, tôi đồng cảm và hiểu biết hơn về nhu cầu của người sáng lập và cách họ muốn được hướng dẫn và muốn được cố vấn. Đó là điều tôi rất vui vì tôi đã đủ can đảm để làm.

Jeremy AU: (53:30) TUYỆT VỜI. Khi bạn nghĩ về điều đó. Tại sao điều quan trọng đối với bạn là đây là khoảnh khắc dũng cảm của bạn?

Sadaf Sultan: (53:39) Điều đó rất quan trọng bởi vì cho đến thời điểm đó, tôi đã có một tư duy rất một bài hát cho sự nghiệp của mình. Thực hiện ba năm ngân hàng đầu tư và sau đó tôi sẽ đi đến phía mua và đó là nơi tôi sẽ ở phần còn lại của cuộc đời cho đến khi tôi làm đối tác. Đó là sự bất hòa về nhận thức đối với tôi để rời đi và tham gia một doanh nghiệp xã hội, nhưng nếu tôi không thì tôi sẽ bị khóa trong một cách suy nghĩ rất truyền thống, nhưng tôi muốn trải nghiệm một điều gì đó khác biệt và khám phá một thế giới rộng lớn hơn. Đôi khi, trong sự nghiệp của bạn, tôi nghĩ rằng bạn cần theo đuổi những gì đúng thay vì những gì mọi người khác muốn bạn làm. Thông thường, bạn tìm thấy phần thưởng bằng cách chấp nhận rủi ro đòi hỏi sự dũng cảm để làm như vậy.

Jeremy AU: (54:52) Cảm ơn bạn rất nhiều, Sadaf, vì đã chia sẻ. Tôi rất thích kết thúc mọi thứ bằng cách diễn giải ba chủ đề lớn mà tôi nghe được từ bạn. Đầu tiên là, cảm ơn bạn rất nhiều vì đã nói về lĩnh vực chuyên môn của bạn về các mô hình tài chính; Làm thế nào những người sáng lập nên suy nghĩ về mô hình tài chính, đánh đổi tài chính, động lực của một câu chuyện so với một câu chuyện khác, tôi nghĩ đó là lời khuyên thực sự. Điều thứ hai tôi thực sự thích là ẩn ý sâu sắc hơn xung quanh cuộc trò chuyện giữa những người sáng lập, VC, nhóm lãnh đạo, cách họ vận hành, cách họ cư xử, cách trình bày thực tế và cách suy nghĩ về tương lai. Đó là một cuộc trò chuyện tuyệt vời không chỉ về nội dung, mà về mặt Frank Tone. Và, thứ ba, tôi đánh giá cao bạn chia sẻ về câu chuyện cá nhân của bạn về ý nghĩa của Bangladesh đối với bạn là nhà và một nơi bạn yêu thích, và bạn xây dựng bộ hỗ trợ của mình cho những người sáng lập khác ở Đông Nam Á.

Sadaf Sultan: (56:00) Đó là một bản tóm tắt tuyệt vời. Đó là một niềm vui thực sự để nói chuyện với bạn, Jeremy, và thực sự hào hứng để tung ra các sản phẩm và dịch vụ thú vị cho những người sáng lập. Hy vọng nó sẽ coi trọng thêm cho họ.

Jeremy AU: (56:14) Tuyệt vời. Nếu họ muốn tìm bạn, họ nên đi đâu?

Sadaf Sultan: (56:17) Bạn chỉ có thể tìm kiếm tôi trên LinkedIn dưới tên của Sadaf Sultan hoặc liên hệ với tôi thông qua finprojections.com.

Jeremy AU: (56:24) Cảm ơn bạn.

Sadaf Sultan: (56:25) Cảm ơn bạn rất nhiều.