Giá cổ phiếu của Sea Group Drop 29%, Chiến lược kỹ thuật số Synergy & FinTech Chất lượng bảo lãnh - E305

Với FinTech, mọi người quá chỉ số về lý do tại sao ai đó nên làm gì đó. Họ quên mất tâm lý của ai đó mua sản phẩm tài chính đó. Hầu hết các sản phẩm tài chính không được mua thường xuyên nếu bạn nghĩ về nó. Và rất nhiều người không thích điều đó bởi vì nó không cộng hưởng. - Shiyan Koh

Neobanks là một danh mục rất lớn được tài trợ, nhưng báo cáo chỉ ra khoảng 5% trong số họ có lãi. Đây là nơi họ gặp phải vấn đề đó, đó là bạn có thể ra ngoài và nhận được nhiều người dùng, nhưng nếu bạn không thể cải thiện được những người khác. - Shiyan Koh

Mọi người có xu hướng tập trung rất nhiều vào chi phí mua lại vì đó dường như là một thị trường đơn giản hơn. Họ muốn mua và bán. Rất nhiều người sáng lập Fintech đầy tham vọng cuối cùng bị sốc bởi chi phí vốn, đặc biệt là có nhiều thay đổi. Công ty trong bộ bài của bạn, bạn sẽ biết chi phí vốn của bạn khá nhanh. - Jeremy au

Jeremy Au và Shiyan Koh , đối tác quản lý của Hustle Fund , thảo luận về ba chủ đề quan trọng:

1. Chiến lược của Tập đoàn Sea: Họ nói về việc giảm 30% cổ phiếu của Tập đoàn Biển mặc dù lợi nhuận của nó kể từ quý 4 của năm trước. Sự co lại được cho là do sự cạnh tranh ngày càng tăng từ Alibaba (Lazada) và Bytedance (Tiktok) trên khắp Đông Nam Á, quyết định tập trung vào tăng trưởng để cạnh tranh và giá thị trường công cộng của Hoa Kỳ trong đánh giá về tình huống của họ. Thời gian sẽ cho biết liệu chiến lược này (và thực thi tương ứng) có hoạt động hay không. Thị trường công cộng là một cỗ máy bỏ phiếu trong thời gian ngắn và một máy cân trong dài hạn.

2. Các ngân hàng kỹ thuật số và thị trường thiếu hụt: Họ thảo luận về phân khúc được ngân hàng dưới các thị trường mới nổi, nơi các ngân hàng đương nhiệm thường tập trung vào khách hàng cao cấp. Những người chơi mới như Sea, Grab-Singtel và Standard Chartered với NTUC Fairprice đang tham gia vào bối cảnh ngân hàng để nhắm mục tiêu phân khúc được bảo vệ này và tận dụng mạng lưới phân phối rộng lớn của họ. Họ cũng chia sẻ thách thức xác định các dịch vụ tài chính phù hợp để cung cấp để đảm bảo hoạt động có lợi nhuận. Họ cũng thảo luận về cách các hiệp lực doanh thu và chi phí áp dụng khác nhau cho các cầu thủ khác nhau và các mô hình kinh doanh của họ.

3. Các mô hình fintech của Đông Nam Á: Họ nói về tầm quan trọng của những người sáng lập có sự hiểu biết rõ ràng về mô hình kinh doanh của họ, đặc biệt là về lợi nhuận ròng. Họ nhấn mạnh giá trị của việc biết chi phí vốn, chi phí mua lại và chất lượng bảo lãnh phát hành sớm để cho phép doanh nghiệp chủ động hơn là phản ứng. Họ cũng thảo luận về tầm quan trọng của việc hiểu tâm lý mua hàng của khách hàng và nhắc nhở những người sáng lập không tập trung quá mức vào các khía cạnh toán học.

Họ cũng đi sâu vào sự trỗi dậy của Neobanks, điểm chuẩn trong lĩnh vực Fintech, bản chất của sự khiêm tốn ở những người sáng lập, khía cạnh quan trọng của việc phù hợp với thực tế thị trường và cách hiểu bảo lãnh chính xác có thể định hình quỹ đạo thành công của một công ty khởi nghiệp FinTech.

Chắc chắn?

Được hỗ trợ bởi Baskit

Baskit là một công ty tập trung vào việc số hóa chuỗi cung ứng của Indonesia. Tập trung vào việc trao quyền cho các cộng đồng địa phương, Baskit nhận ra tiềm năng to lớn trong 200.000 nhà phân phối và nhà bán buôn nằm rải rác trên khắp cảnh quan rộng lớn của đất nước. Không giống như các phương pháp gây rối, Baskit có lập trường hợp tác, làm việc trong tay với các doanh nghiệp truyền thống này. Bằng cách truyền tải công nghệ và cung cấp quyền truy cập vào tài chính, họ hiện đại hóa các hoạt động và tạo ra các chuỗi cung ứng hiệu quả, mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất và người tiêu dùng trên đường đi. Để biết thêm chi tiết về Baskit và hành trình của họ hướng tới cách mạng hóa các chuỗi cung ứng và thương mại kỹ thuật số ở Indonesia, vui lòng truy cập trang web của họ: https://baskit.app/

Chắc chắn?

Jeremy AU: (01:17)

Này, buổi sáng Shiyan. Rất vui được gặp bạn.

Shiyan Koh: (01:20)

Buổi sáng, Jeremy. Jeremy đã nhanh chóng cài nút áo của mình để anh ta không có quá nhiều chữ V sâu trên máy ảnh. Cho tất cả các bạn người nghe ngoài kia.

Jeremy AU: (01:28)

Tôi biết.

Jeremy AU: (01:29)

Tôi nghĩ đó là sự khác biệt giữa một nút và hai nút và tee polo này. Phải giữ nó bảo thủ ở đây. Vì vậy, nói về bảo thủ, và tin tức, đã có, rất nhiều tin tức gần đây về luật pháp, nói về nhóm biển và rất nhiều điều khác nhau. Vì vậy, hãy nói về nó, những tin tức lớn mà bạn muốn đề cập, Shiyan.

Shiyan Koh: (01:47)

Tôi nghĩ rằng cổ phiếu của Sea đã giảm khoảng 30%. Thả rất lớn. Tôi nghĩ có lẽ lớn nhất vì họ đã được công khai, và điều đó thật thú vị. Tôi nghĩ rằng đó là tất cả về kỳ vọng bởi vì họ thực sự đã làm, họ có lợi nhuận trong quý này. Họ đã có lãi kể từ quý 4 năm ngoái, nhưng bạn đang thấy một sự co lại trong kinh doanh chơi game. Và tôi nghĩ rằng CEO, Forrest, đã nói rằng về cơ bản họ có kế hoạch chi tiêu nhiều hơn để cố gắng giành chia sẻ về phía thương mại điện tử cho doanh nghiệp Shopee của họ, điều mà tôi nghĩ khiến mọi người lo lắng. Và nó cũng được chỉ ra cũng sẵn sàng quay trở lại thua lỗ để theo đuổi vị trí dẫn đầu thị phần đó.

Vì vậy, tôi nghĩ rằng các nhà đầu tư trừng phạt cổ phiếu về điều đó, nhưng tôi nghĩ rằng có một số điểm thực sự tốt trong báo cáo thu nhập, phải không? Kinh doanh dịch vụ tài chính đang phát triển, và đó là điều về cơ bản họ đã lấy lợi nhuận từ kinh doanh chơi game, tài trợ cho thương mại điện tử, doanh nghiệp dịch vụ tài chính.

Và vì vậy, có lẽ vấn đề truyền đạt nhiều hơn các khoản đầu tư sẽ được đền đáp và cố gắng cho mọi người nhiều hơn một chút màu sắc và sự chắc chắn xung quanh điều đó, so với cảm thấy rằng, chúng tôi sẽ cạnh tranh với các hố không đáy của Ali và JD và mọi người khác trong khu vực hoặc trong thị trường nơi chúng tôi có mặt.

Jeremy AU: (02:59)

Vâng, tôi nghĩ những gì xuất hiện trong tâm trí ngay lập tức là các thị trường có thể không nhất thiết phải đúng. Tôi đang ăn trưa với ai đó và tôi giống như, ồ, thấy, họ có đang làm gì đó không? Và tôi giống như, tốt, thị trường về cơ bản là nói, hey, chúng ta kỳ vọng về lợi nhuận mà chúng ta có thể đặt trong trung bình đến dài hạn là gì? Vì vậy, chúng tôi vẫn không biết nó được thực hiện như thế nào. Rất nhiều trong số đó phụ thuộc vào chất lượng thực thi và vận tốc. Tôi nghĩ rằng biển đã thực sự vượt trội hơn, hơn một năm trước. Tôi nghĩ rằng rất nhiều người chỉ rất hoài nghi về khả năng loại lợi nhuận và có thể củng cố trên cơ sở đó.

Và tôi nghĩ rằng họ đã có thể thực hiện những kỳ vọng trên, trên thực tế, trên các kỳ vọng của các nhà phân tích, trên nhiều kỳ vọng của mọi người. Vì vậy, tôi nghĩ rằng đây là, ở một mức độ nào đó cũng giống như một sự thay đổi giao tiếp và chiến lược không được giao tiếp trước. Nhưng tôi nghĩ, lùi lại một bước, như bạn đã nói, đó là một chức năng của cuộc thi. Rất nhiều sự cạnh tranh đã xuất hiện. Rõ ràng, Lazada thuộc sở hữu của Tập đoàn Alibaba đã tiếp tục tích cực, nhưng quan trọng hơn, Bytedance, với Tiktok Shop đã rất tích cực và họ đã thêm rất nhiều. Trong nhóm WhatsApp, Brave WhatsApp của chúng tôi, gần đây chúng tôi cũng đã chia sẻ một bài viết về sự gia tăng của Tiktok và số lượng người dùng họ đã thêm, nhưng cũng có rất nhiều khối lượng và GMV mà họ đã phát triển. Vì vậy, tôi nghĩ rằng đó là một cuộc thảo luận công bằng, nói như, hey, chúng ta cần phải cạnh tranh, vì vậy hãy tập trung vào sự tăng trưởng. Và cũng công bằng cho các nhà đầu tư như thế, được rồi, đây sẽ là một trận chiến thương mại điện tử rất dữ dội một lần nữa. Tôi không biết, đó là chương hai, chương ba hay chương bốn? Bạn biết đấy, đó là một cuộc chiến khó khăn.

Shiyan Koh: (04:27)

Vâng, tôi nghĩ rằng đây là những gì thị trường trong thời gian ngắn là, một cỗ máy bỏ phiếu, và về lâu dài là một quy mô cân nhắc. Và tôi nghĩ rằng phải mất một thời gian để điều này rũ bỏ và tôi nghĩ rằng nếu bạn muốn bằng chứng về điều đó, bạn có thể nhìn vào Vinfast Spac IPO . Bây giờ, Vinfast có giá trị cao hơn GM, rõ ràng là vô lý, cho rằng Vinfast được vận chuyển, như 18.000 xe năm ngoái và tôi nghĩ GM đã vận chuyển như 5 triệu.

Jeremy AU: (04:52)

Whoa. Bạn chắc rằng bạn không thiếu một vài số 0 ở đó? Bạn đã không thấy 18 triệu.

Shiyan Koh: (04:56)

Không, tôi đã kiểm tra lại. Tôi đã kiểm tra lại điều này. Họ vừa mới phá vỡ một nhà máy EV mới ở Bắc Carolina, nghĩ, nhưng đó là một sản phẩm cực kỳ nhỏ. Tôi nghĩ rằng việc cung cấp chỉ huy động được 30 triệu đô la và giống như 95% cổ phần được kiểm soát bởi các thực thể liên quan đến Vingroup. Vì vậy, vô cùng nhỏ nổi và rất nhiều sự cường điệu trên EV. Vì vậy, vâng, dù sao, bất cứ ai phải chơi nhạc pop, tốt cho bạn. Nhưng tôi nghĩ rằng chúng ta không thể coi những điều này quá nghiêm túc trong dài hạn. Cuối cùng, giá trị phải trở lại bình thường.

Jeremy AU: (05:29)

Và giá trị là nó sẽ nhận được tới 5 triệu xe. Đó có phải là trường hợp táo bạo mà mọi người đang tuyên bố trong bản cáo bạch spac?

Shiyan Koh: (05:38)

Tôi chắc chắn bạn có thể yêu cầu bất cứ điều gì trong một quan điểm SPAC, phải không?

Jeremy AU: (05:45)

Vâng, có rất nhiều. Được rồi.

Có hai chủ đề chúng tôi có ở đây. Có một chiếc, xe EV và phía Bull và Bear. Oh, cậu bé. Hãy kết thúc nhóm biển. Ít nhất trước khi chúng ta đến đó, chúng ta nên nói về EV sau đó, nhưng tôi nghĩ ít nhất, một phần thú vị là mọi người chơi cũng không chỉ làm điều đó, mà còn mở ra các ngân hàng, phải không?

Biển được bơm song song, khoảng 173 triệu đô la vào Maribank. Vì vậy, đó là ngân hàng bản địa kỹ thuật số thứ ba. Vì vậy, đó là một chức năng của các cơ quan quản lý mở giấy phép ngân hàng. Và sau đó trước đây chúng tôi đã có công việc với Singtel để đưa một trăm triệu đô la vào Ngân hàng GXS. Và tất nhiên, tôi có một người bạn làm việc tại Trust Bank, đó là sự hợp tác giữa Standard Chartered và Flyk Price Group.

Và đối với họ là người đầu tiên ra khỏi cổng, họ đã thực hiện khoảng 24 triệu giao dịch và họ có khoảng 650.000 người dùng hoạt động hàng tuần. Có tất cả các số khởi động mới, và tất nhiên, bạn lùi một bước nữa. Chúng ta thấy, như lần này, nó đã ra mắt ở Philippines. Biển cũng có mặt qua bờ biển và các ngân hàng biển cũng có sẵn ở Indonesia. Tất cả điều này đến từ công nghệ ở châu Á. Vì vậy, cảm ơn, Tech Indonesia cho, bài báo, nhưng tôi nghĩ rằng đó chỉ là một động lực thú vị, nơi tôi nghĩ rằng chúng ta thấy có một khía cạnh thương mại điện tử rõ ràng đang trở nên rất tích cực.

Và sau đó bạn cũng thấy điều này, tôi không muốn gọi, đó là một vụ cá cược lớn rõ ràng về vốn, mà còn về mặt quản lý tập trung vào ngân hàng. Và nó luôn khiến tôi tự hỏi trò chơi kết thúc thực tế sẽ là gì. Bởi vì khi bạn và tôi nghĩ trong lịch sử, rõ ràng giấy phép ngân hàng đã được sinh lợi, phải không?

Đó là một hình thức cấp phép cho phép một số người chơi nhất định. Vì vậy, bạn có thể có một số mức lợi nhuận độc quyền vì các cơ quan quản lý muốn làm việc với một nhóm các ngân hàng đóng cửa và tôi nghĩ rằng chúng tôi đã thấy rằng ở Mỹ nơi bạn không thấy các ngân hàng mới được ra mắt nữa, nhưng bạn thấy tất cả điều đó sẽ được hợp nhất. Và đó là cách nền kinh tế quy mô và nền kinh tế của bạn khởi động rất tốt ở quy mô đó. Tôi nghĩ rằng đó là một động lực thú vị khi ở Đông Nam Á, có một loạt các ngân hàng mới đang được xây dựng, và vì vậy tôi không chắc chắn rằng cá nhân sẽ diễn ra như thế nào. Bạn nghĩ gì, Shiyan?

Shiyan Koh: (07:41)

Ý tôi là, trong lịch sử, tôi nghĩ rằng ở các thị trường mới nổi, bạn có một phân khúc lớn dưới mức. Vì vậy, không có nhiều ngân hàng và họ khá thoải mái khi phục vụ tầng trên của khách hàng. Và có ít sự cạnh tranh hơn vì ngân hàng có xu hướng được bảo vệ nhiều hơn, được cấp phép như bạn đã đề cập. Không có nhiều khuyến khích cho họ để phục vụ những khách hàng có thu nhập trung bình và thấp này. Và cuối cùng bạn có loại thị trường không chính thức, dịch vụ tài chính, cá mập cho vay, tất cả những thứ đó. Và tôi nghĩ rằng câu chuyện chúng tôi đang kể ở đây, vì các dịch vụ ngân hàng kỹ thuật số này được ra mắt là, hey, chúng tôi đã có phân phối.

Đó là một trong những điều đắt nhất trong các dịch vụ tài chính, cho dù đó là NTUC, cho dù đó là Singtel hay Grab, hay đó là biển, thông qua các tài sản thương mại điện tử và trò chơi của họ. Chúng tôi đã có phân phối, chúng tôi đã chạm vào hàng triệu người tiêu dùng và điều này có nghĩa là chúng tôi có một kênh chi phí thực sự thấp để khiến họ bị đánh đổi. Đi từ không được đánh giá cao đến bị đánh cắp hoặc bị thương hại đến đúng hơn. Và bởi vì tất cả là kỹ thuật số, chúng tôi sẽ có thể phục vụ họ theo cách hiệu quả hơn về chi phí. Vì vậy, tôi nghĩ đó là câu chuyện. Và sau đó câu hỏi là, bạn thực sự có thể làm điều đó? Và vì vậy, đây là nơi cao su chạm đường, giống như, bạn đang cố gắng để họ làm gì? Bạn đang cố gắng để họ tiết kiệm? Bạn có muốn khiến họ mượn từ bạn không? Bạn có muốn khiến họ đầu tư không? Dịch vụ tài chính mà bạn muốn những người này dưới hoặc không có người tham gia và bạn có thể cung cấp nó hiệu quả về chi phí không?

Tôi nghĩ rằng thách thức trong lịch sử đối với các dịch vụ tín dụng là, một phần lý do khiến các ngân hàng đương nhiệm không ngân hàng những người này là vì họ không phải là tín dụng tuyệt vời. Có thể có một phân khúc, đó thực sự là các khoản tín dụng tốt, nhưng họ bị thiếu hụt vì những người đương nhiệm quá bận rộn đối phó với khách hàng cao cấp. Và này, nếu bạn có thể tìm thấy những người đó, như công chức lương cao ở Philippines, bị thương hại, nhưng tín dụng tốt, phải không? Sau đó, đó là giá trị nó. Nhưng nếu đó là một người bị quản lý vì một lý do vì họ không tín dụng tốt, việc mở rộng tín dụng cho họ nói chung không phải là một đề xuất kiếm tiền.

Và vì vậy, tôi nghĩ rằng nếu có một cách để đóng vòng lặp, như nếu bạn đang nắm lấy, về cơ bản bạn có thể trang trí tiền lương của người lái xe. Vì vậy, bạn thực sự đang giữ tài sản thế chấp theo một nghĩa nào đó. Bạn được trả tiền trước. Sau đó, có một cách để đóng vòng phát hành đó, phải không?

Jeremy AU: (10:01)

Phải.

Shiyan Koh: (10:02)

Bạn phải suy nghĩ về điều đó trong mỗi phân đoạn của bạn, điều này giống như, làm thế nào bạn có thể cung cấp tốt hơn? Tiết kiệm hoặc tín dụng hoặc bảo hiểm hoặc đầu tư sản phẩm cho những người có tài khoản số tiền thực sự nhỏ.

Jeremy AU: (10:15)

Vâng.

Shiyan Koh: (10:17)

Và điều đó thật thú vị, tôi nghĩ đó là một vấn đề thú vị, nhưng nó không dễ như thế nào, hey, tôi có phân phối. Dù sao họ cũng đang sử dụng ứng dụng của tôi. Giống như, tại sao tôi không làm điều này? Thực sự có rất nhiều cân nhắc.

Jeremy AU: (10:30)

Vâng, tôi nghĩ rằng đó là rất nhiều báo cáo ban đầu của vài năm trước trong thị trường tăng trưởng, mọi người đã cố gắng xây dựng một ngân hàng và rất nhiều, tôi nghĩ rằng các thông cáo báo chí đã gắn cờ câu chuyện đó. Và tôi nghĩ rằng nơi tôi sẽ thêm vào màu sắc đó là tôi nghĩ rằng trước hết, các ngân hàng đương nhiệm không chậm hoặc ý tôi là, họ cũng có tiền mặt, lợi nhuận. Và đối với họ, họ đang nói rất nhiều về việc nói, hey, nếu bạn đang giáo dục những người tiêu dùng này và bạn đang tìm kiếm những người tốt nhất trong số rất nhiều, thì chúng ta có thể đẩy họ theo thời gian vào các dịch vụ. Rõ ràng, đây là dành cho các ngân hàng tập trung hơn vào việc đổi mới và cạnh tranh.

Nhưng ở một mức độ nào đó, họ nói Goliath thức dậy ngay sau đó bạn phải coi chừng. Tôi nghĩ rằng điều khác tôi cũng nghĩ là có một luận điểm xung quanh việc xây dựng như Neobank ở một số quốc gia, nhưng sự thật của vấn đề là điều đó. Một cấp độ khác không phải là mọi quốc gia đều được cho phép như Singapore trong việc cho phép giấy phép được trao. Và bạn không có giấy phép đó, thì một cách hiệu quả, nếu bạn không được chính phủ quy định và nếu bạn đang cố gắng làm việc với các cơ quan quản lý song song, thì điều xảy ra là các cơ quan quản lý có thể có các cuộc trò chuyện với những người đương nhiệm và những người đã thực sự có thể xảy ra Các ngân hàng đương nhiệm đã giải quyết. Và vì vậy tôi nghĩ rằng chúng ta chắc chắn đã thấy sự sụp đổ của câu chuyện fintech đó, hoặc ít nhất là câu chuyện Neobank ở một số quốc gia nơi các nhà quản lý cuối cùng đã nói, không, chúng ta không thích điều này đang hướng tới trong lĩnh vực ngân hàng.

Shiyan Koh: (12:05)

Vâng, và tôi nghĩ Neobanks là một loại lớn được tài trợ, nhưng tôi nghĩ rằng báo cáo chỉ có khoảng 5% trong số họ có lãi. Và tôi nghĩ rằng đây là nơi họ gặp phải vấn đề đó, giống như bạn có thể ra ngoài và nhận được nhiều người dùng, nhưng nếu bạn không bị kỷ luật về cách bạn bảo lãnh và kiếm tiền từ họ, thì đó có thể là một đề xuất mất tiền.

Jeremy AU: (12:29)

Vâng, bởi vì bạn có thể chạy ra ngoài và nhận được nhiều người dùng, nhưng sau đó, rất nhiều người dùng luôn có thể không có giá trị nhiều từ góc độ kinh tế, phải không? Bởi vì các tài khoản mà họ đang nắm giữ là tương đối nhỏ. Vì vậy, bạn đang dành nhiều thời gian để quản lý, duy trì và may mắn là kỹ thuật số của bạn về chi phí, nhưng vẫn còn, số dư.

Không lớn. Đó là một. Và sau đó hai là cho khách hàng tốt hơn của bạn. Sự thật là họ có thể có tài khoản trong nhiều tài khoản, vì vậy họ có thể sử dụng chúng. Tôi nghĩ rằng đây là dì mà tôi biết và cô ấy rất hài lòng về tất cả các ngân hàng kỹ thuật số, phải không? Bởi vì cô ấy có một tài khoản chính mà cô ấy tin tưởng rất nhiều, và sau đó cô ấy sẽ mua sắm xung quanh tất cả các ngân hàng kỹ thuật số và nhận tất cả các dịch vụ khác nhau của họ, phải không?

Đối với phiếu giảm giá, khuyến mãi thêm một lần nữa về lãi suất. Nhưng vào cuối ngày, người này có thực sự là một khách hàng tốt không? Chà, từ góc độ của một ngân hàng kỹ thuật số mà người này trông giống như, về mặt nhân khẩu học, mọi thứ đều đúng, nhưng phần của ví hoặc phần của tài khoản ngân hàng không có ở đó. Và quan trọng hơn là bạn nói lòng trung thành ở một mức độ nào đó không có ở đó. Vì vậy, đó không phải là một vấn đề không thể vượt qua, nhưng tôi nghĩ đó là cuộc đua giữa những người đương nhiệm và thách thức.

Shiyan Koh: (13:32)

Vâng, nhưng ý tôi là, tôi nghĩ lòng trung thành. Lòng trung thành là gì? Giống như đó là một ngân hàng, nó có một công việc phải làm. Vì vậy, tôi nghĩ rằng, đó là trên Neobanks và các ngân hàng đương nhiệm để thực sự cải thiện trải nghiệm sản phẩm và làm cho nó như thế, hey, tôi không thể tưởng tượng được việc chuyển đổi, ngay cả khi giống như một số nơi mang lại cho tôi một chút quan tâm hoặc bất cứ điều gì, bởi vì. Thật dễ dàng để đối phó với ngân hàng của tôi so với, bất kỳ ai khác. Và tôi cảm thấy như mọi người không dành đủ thời gian cho trải nghiệm sản phẩm của hầu hết các ngân hàng là khủng khiếp.

Jeremy AU: (13:59)

Phải.

Shiyan Koh: (13:59)

Vì vậy, nhiều ngân hàng sẽ không cung cấp cho bạn các tuyên bố sau 12 tháng và nếu bạn muốn một tuyên bố, điều mà tôi chỉ muốn tải xuống một cách trung thực, họ sẽ không, và sau đó bạn phải viết vào chúng và họ sẽ gửi cho bạn các câu lệnh giấy và họ sẽ tính phí $ 30 mỗi tuyên bố.

Jeremy AU: (14:21)

Làm thế nào để kiếm tiền. Đó là lợi nhuận là ngay tại đó.

Shiyan Koh: (14:24)

Thái quá. Nó là thái quá.

Jeremy AU: (14:29)

Nó là thái quá. Ý tôi là, đến mức khách hàng hoàn hảo của bạn, khách hàng nào cần một tuyên bố từ hai năm trước? Điều đó có nghĩa là cố gắng làm cho ngân hàng em bé.

Shiyan Koh: (14:37)

Ồ không. Tôi đang đóng tài khoản đó sau khi điều này xảy ra. Tôi giống như, đó là nó, tôi ra ngoài.

Jeremy AU: (14:46)

Đó là cuộc sống, phải không? Nhưng tôi nghĩ cũng có một góc độ chiến lược cũng như những người chơi thương mại điện tử này và vv. Vì vậy, nếu bạn là một tiêu chuẩn điều lệ tại nhóm giá hợp lý, bạn đang xây dựng một ngân hàng. Cảm giác như bạn đang xây dựng một ngân hàng, nhưng tôi nghĩ rằng nếu bạn đang ở biển đang xây dựng một ngân hàng, hoặc bạn, bạn đang xây dựng một ngân hàng hơi khác vì tôi nghĩ có một khía cạnh chiến lược của nó. Vậy bạn nghĩ gì là sức mạnh tổng hợp ở đây?

Shiyan Koh: (15:07)

Bạn không nghĩ rằng Stanchart và Nutc xây dựng một ngân hàng không phải là chiến lược?

Jeremy AU: (15:14)

Tôi nghĩ nó rất khó khăn.

Shiyan Koh: (15:14)

Ý tôi là, Stanchart là một ngân hàng, tôi đoán.

Jeremy AU: (15:16)

Vâng, chính xác. Vì vậy, đó là những gì tôi đang cố gắng nói giống như bạn đang xây dựng một ngân hàng và bây giờ bạn đang xây dựng một ngân hàng cũng là người tiêu dùng, hướng đến người tiêu dùng hơn nhiều. Và rõ ràng, hãy là Fairprice nếu tất cả người dùng của bạn đang mua sắm ở Singapore NTUC, giá hợp lý.

Và tôi chỉ ở đó. Tôi đã cố gắng mua đánh bóng giày, mà dường như không còn tồn tại trong các siêu thị. Rõ ràng, họ đã hết hàng trong ba năm. Vì vậy, đánh bóng giày là một sự thật thú vị tuyệt vời của SKU. Hoàn toàn khác nhau. Nhưng trở lại là bạn có hàng triệu người đến thăm giá cả hợp lý tại một thời điểm, phải không?

Vì vậy, tôi nghĩ rằng đó là một kênh tuyệt vời đến Channel Channel và Snapchat rõ ràng đã có chuyên môn ngân hàng. Vì vậy, chiến lược rõ ràng, nhưng tôi nghĩ rằng nó hơi khác về hương vị từ chiến lược, từ cách SEA và Grab đang nghĩ về nó, bởi vì trước hết, chúng chưa phải là ngân hàng. Vậy bạn nghĩ gì là sức mạnh tổng hợp chiến lược từ quan điểm của bạn?

Shiyan Koh: (16:10)

Ý tôi là, nếu tôi đang lấy, tôi nghĩ rằng các tài xế là người dễ dàng nhất đối với ngân hàng vì bạn sở hữu chúng và họ là thu nhập và bạn có quan điểm tốt nhất. Tôi nghĩ rằng người tiêu dùng là khó khăn. Giống như khi Grab bật lên, điều đó là, bạn có muốn đi xe bảo hiểm trên chuyến đi sắp tới của bạn không? Tôi thích, không. Đây là gì? Trong thế giới nào? Bạn đang cố nói gì với tôi? Tôi có thể gặp tai nạn xe hơi khi tôi gặp phải, vì vậy tôi cần mua? Đó không phải là điều đúng đắn để nói với tôi. Không, tôi không.

Jeremy AU: (16:41)

Bạn có cần chúng tôi nghe điện thoại của bạn trong toàn bộ chuyến đi xe không? Vì vậy, họ có thể bảo vệ bạn trong trường hợp xảy ra sự cố an toàn?

Shiyan Koh: (16:47)

Vâng, đúng. Nó giống như, không, tôi không muốn điều đó. Tôi nghĩ đối với Sea Group, thật thú vị. Điều thương mại này, có một khoản thanh toán E-comm, rất rõ ràng, tất cả những thứ đó. Đặc biệt là nếu cũng, bạn đang ngân hàng các chủ cửa hàng. Tôi bán đồ trên Shopee. Tôi có thể nhận được những tiến bộ vì tôi có thể dự đoán những gì cửa hàng này sẽ làm. Tôi đã có rất nhiều lịch sử giao dịch trên chúng. Và sau đó về mặt chơi game, tôi nghĩ hàng hóa kỹ thuật số, thị trường kỹ thuật số, giúp mọi người thực sự dễ dàng giao dịch, có ví, những thứ như thế.

Tôi nghĩ rằng chúng là những nơi khá tự nhiên để làm một số điều này và sau đó có thể theo thời gian, mọi người tin tưởng bạn nhiều hơn, và sau đó bạn có thể bắt đầu bán các dịch vụ tinh vi hơn, nhưng tôi cảm thấy muốn lấy và nhóm biển, thực sự bắt đầu với những người kiếm tiền trên nền tảng của họ vì đó là nơi họ sẽ có dữ liệu bảo lãnh tốt nhất.

Và nếu bạn đang kiếm tiền, bạn đã định hướng để xem nền tảng này là một nơi là đối tác kinh doanh đáng tin cậy so với người tiêu dùng là rất hay thay đổi. Và tôi nghĩ rằng chi phí mua lại người tiêu dùng để trở thành khách hàng dịch vụ tài chính cao hơn.

Jeremy AU: (17:55)

Tôi nghĩ rằng điều thú vị là cũng có một sức mạnh tổng hợp chi phí. Vì vậy, nếu bạn là một biển và ở một mức độ nào đó, nhưng bạn đã trả visa, thẻ mastercard, tất cả các thẻ tín dụng này, cả đống phí. Vì vậy, nó rất giống, nếu tôi là sản phẩm của riêng tôi, tôi sẽ tiết kiệm tiền cho tất cả các công cụ đang được tính phí.

Shiyan Koh: (18:12)

Vâng, giống như hình vuông, phải không? Bạn đang viết một hệ sinh thái vòng kín cơ bản giữa tất cả những người là một phần của mạng của bạn và bạn không phải sử dụng Visa hoặc MasterCard Rails. Vâng. Có ý nghĩa.

Jeremy AU: (18:24)

Vâng. Và tôi nghĩ đó là một điều thú vị. Ý tôi là, Visa, Mastercard tiếp tục ghi lại như thế nào.

Shiyan Koh: (18:29)

Hồ sơ lợi nhuận.

Jeremy AU: (18:30)

Hồ sơ lợi nhuận. Bởi vì tôi đã nghĩ rằng mọi fintech về cơ bản là một chút mà chúng tôi ghét Visa, và Mastercard, phải không? Đó thực sự là nó. Và sau đó, slide kết thúc là chúng ta sẽ trở thành Visa, Mastercard. Vì vậy, tôi chỉ tò mò làm thế nào bạn nghĩ về điều đó từ quan điểm của bạn.

Shiyan Koh: (18:44)

Ý tôi là, tôi sở hữu Visa, một cổ phiếu Mastercard. Tôi nghĩ rằng họ là những doanh nghiệp tuyệt vời. Câu hỏi là gì? Họ có phải là doanh nghiệp tuyệt vời không? Đúng. Sẽ thật tuyệt khi có Visa của riêng bạn, MasterCard? Chắc chắn. Có thực sự khó làm? Đúng. Vâng. Tôi nghĩ rằng cố gắng tìm ra các cách để thực hiện nó trong các lát cắt dọc, nơi bạn có thể sở hữu vòng lặp đó là quan trọng.

Jeremy AU: (19:04)

Phải.

Shiyan Koh: (19:06)

Nhưng cố gắng đưa họ trực tiếp, tôi nghĩ rằng nói chung là khá ngu ngốc.

Jeremy AU: (19:09)

Vâng, tôi nghĩ rằng định nghĩa của thành công là gì? Và bởi vì khi mọi người nói Neobank, tất nhiên, tôi nghĩ mọi người giống như, định nghĩa thành công như bạn phải lớn như DBS, bạn phải lớn như BNI. Ý tôi là, rõ ràng, đó là một định nghĩa về thành công, nhưng khi bạn nghĩ về các ngân hàng này, bạn nghĩ thành công trông như thế nào? Có lẽ nó từ góc độ VC, quan điểm của nhà điều hành? Có ổn không khi sở hữu vòng lặp, ví dụ, trong một điều này thẳng đứng?

Shiyan Koh: (19:34)

Ý tôi là, tôi nghĩ rằng bạn cần phải có một sự trở lại mạnh mẽ trên vốn chủ sở hữu. Nếu tôi đầu tư một trăm triệu đô la vào ngân hàng này, đến một lúc nào đó, tôi cần phải có một con đường để xem cách tôi loại bỏ dòng tiền miễn phí. Nếu không ở cấp độ cá nhân, tôi chắc chắn cần phải hiểu nó ở cấp độ nhóm.

Nhưng vâng, tại sao tôi nên làm một ngân hàng hơn bất kỳ điều gì khác mà tôi có thể đầu tư vào doanh nghiệp của mình? Giống như tôi phải tin rằng có một đường chuyền cho một doanh nghiệp khả thi hoặc một số con hào chặn chiến lược ở đây. Nếu không, nó không đúng. Tôi đang đứng biểu đồ. Tại sao tôi cần phải đặt một trăm triệu đô la vào một ngân hàng kỹ thuật số so với một trăm triệu đô la trong bất kỳ phần nào khác trong ngân hàng của tôi? Tôi phải tin, phải không? Hoặc là tôi đang truy cập khách hàng mà tôi có thể làm hoặc công việc mà tôi làm trên ngân hàng kỹ thuật số thực sự sẽ giảm chi phí trong ngân hàng chính của mình bởi vì, và đó giống như một cách giống như một cách để tôi thử dùng một cách không phải là một số cách làm việc hiện có.

Jeremy AU: (20:32)

Vâng.

Shiyan Koh: (20:32)

Nhưng tôi đã mở một tài khoản ngân hàng gần đây và tôi đã bị sốc vì tôi phải ký rất nhiều mảnh giấy. Hôm nay khi bạn có thể mở một tài khoản chuyển tiếp chỉ với Singpass, tại sao mọi ngân hàng không làm điều đó? Và tôi đã hỏi người đó và cô ấy giống như, ồ, ngân hàng của tôi rất bảo thủ, và giống như, ồ, nó chỉ hoạt động cho người Singapore và có nhiều tài khoản mở đầu không phải là người Singapore với chúng tôi, hoặc một cái gì đó tương tự. Và điều gây sốc cho tôi rằng trong thời đại ngày nay và khi nó rất dễ dàng với việc xác nhận và bạn nhận được tờ khai thuế của tôi, bạn sẽ xác nhận về thu nhập của tôi. Bạn nhận được tất cả những điều này và tất cả những gì bạn làm chỉ là nhấp qua, và thực sự, bạn muốn tôi, bạn thích tôi ký như 10 mảnh giấy.

Jeremy AU: (21:14)

Không phải như thể khôn ngoan cũng không phải là một điểm tốt. Tôi hiện đang bị mắc kẹt trong địa ngục dịch vụ khách hàng với tài khoản chuyển tiếp của mình. Nó giống như bạn có một email, sau đó bạn giống như, đẩy tôi đến một cuộc gọi sau một loạt các lần, cuộc gọi, như, bạn phải gọi một cuộc gọi khác vào một thời điểm nhất định và tôi chỉ ở trong vòng tròn đó.

Shiyan Koh: (21:31)

Ồ không. Tôi rất xin lỗi. Tôi luôn có những trải nghiệm tốt với khôn ngoan. Nó nhanh.

Jeremy AU: (21:37)

Chà, khôn ngoan là dịch vụ khách hàng, nếu bạn nghe điều này, hãy giúp đỡ. Điều này giống như vẫy một lá cờ trắng ở đây, nhưng tôi nghĩ có một động lực thú vị. Rõ ràng, vì vậy tôi đoán chúng ta đang mở rộng điều này một chút giống như phía fintech. Rõ ràng, chúng tôi đang nhìn thấy các ngân hàng, nhưng vẫn chỉ là chức năng của ngân hàng, cũng là một chức năng của các sản phẩm mà họ có. Hãy nghĩ rằng một cách thú vị mà tôi đã thấy nó diễn ra bây giờ là thay vì cố gắng bảo lãnh, ví dụ, toàn bộ ngân hàng và bạn đang cố gắng làm, như tiết kiệm và tài khoản kiểm tra, tôi nghĩ mọi người đang cố gắng chuyển sang một số ngân hàng đó bằng cách đi đến các sản phẩm tài chính như thế chấp.

Vì vậy, cố gắng triển khai vốn thông qua các khoản thế chấp hoặc các hình thức tài trợ tài sản khác nhau. Bởi vì luận án, nó một lần nữa, giống như làm cho một sàn trượt sẽ giống như, hey, phần lớn tài chính lớn nhất, ví dụ, mua tài sản và đó là một khoản vay được bảo đảm. Vì vậy, bạn tương đối ổn định hơn về các phân đoạn. Họ có yêu cầu rõ ràng. Có các kênh tiếp thị tốt như các nhà phát triển và các đại lý khác sẽ ở đó. Vì vậy, nó rõ ràng hơn một chút. Vì vậy, tôi nghĩ rằng tài trợ tài sản, cho thuê để sở hữu, nhưng ở một số cấp độ về công nghệ tài sản, nhưng các cấp khác cũng về bảo lãnh công nghệ tài chính. Vâng.

Shiyan Koh: (22:43)

Vâng, tôi nghĩ rằng điều này giống như, này, đừng cố thay đổi hành vi của mọi người vì nó thực sự đắt tiền. Thay vào đó, hãy tìm hiểu những gì mọi người đang làm, mua nhà, thuê nhà, bất kể đó là gì. Làm cho điều đó dễ dàng hơn, tài chính mà. Vì vậy, tôi nghĩ ở Mỹ, Divvy giống như một nền tảng cho thuê đến sở hữu đã phát triển khá lớn. Ngay cả tôi nghĩ đó là một doanh nghiệp thực sự thú vị, về cơ bản. Đó là một dòng tín dụng vốn chủ sở hữu nhà dưới dạng thẻ tín dụng, nhưng họ bảo lãnh trực tuyến ngay lập tức. Vì vậy, dòng tín dụng vốn chủ sở hữu nhà không phải là một sản phẩm mới, nhưng nếu bạn đến ngân hàng của mình và bạn sẽ thích, này, tôi muốn có được một dòng tín dụng vốn chủ sở hữu nhà, sẽ mất nhiều tuần và rất nhiều giấy tờ để có được.

Và bạn đến Ava, bạn truy cập một trang web, bạn thích, nhập địa chỉ của mình, điền vào một loạt các thứ, bạn có thể được bảo lãnh trong 15 phút, và sau đó bạn có tài chính thực sự rẻ vì nó được tài sản thế chấp và chứng khoán hóa đối với nhà của bạn.

Jeremy AU: (23:35)

Vâng. Vâng.

Shiyan Koh: (23:36)

Điều này là rất lớn cho mọi người. Và vì vậy, tôi nghĩ rằng có loại này, tại sao cố gắng phát minh lại bánh xe khi mọi người đã tìm kiếm tín dụng hoặc theo những cách rất cụ thể, bạn có thể làm cho toàn bộ quá trình bớt đau đớn hơn không?

Jeremy AU: (23:49)

Phải. Tôi nghĩ rằng có một cái gì đó để nói về tốc độ, và vì vậy tôi nghĩ rằng sự đánh đổi thực sự là về tính chính xác ngay sau đó. Bởi vì những gì bạn muốn làm là bạn muốn bảo lãnh chính xác và nhanh chóng, bởi vì sau đó, bạn biết bạn có những khách hàng tốt nhất, nhưng sau đó bạn không có nỗi đau đó. Nhưng rõ ràng, tôi không nói các ngân hàng truyền thống đang hiểu, họ có thể tăng tốc và chỉ chính xác như vậy. Nhưng tôi nghĩ rằng đó là nơi mà rất nhiều vấp ngã có thể từ Fintech Ops là làm việc để nhanh chóng, rõ ràng là để có được khách hàng đó nhưng có một thí nghiệm bảo lãnh lớn xảy ra, đó là về việc, thật dễ dàng để cho vay tiền, thật khó để lấy lại, phải không? Và đó là phần khó khăn.

Shiyan Koh: (24:26)

Vâng.

Jeremy AU: (24:26)

Lãi suất tiền lãi.

Shiyan Koh: (24:26)

Chỉ vì bạn cho mượn rất nhiều tiền không có nghĩa là bạn là một thị trường sản phẩm phù hợp. Nó chỉ có nghĩa là bạn đang cho mọi người một thứ gì đó thực sự rẻ hoặc miễn phí và họ yêu nó. Vì vậy, có, tôi đồng ý với điều đó. Gian lận sẽ luôn là một vấn đề ở quy mô đủ lớn. Những kẻ lừa đảo rất thông minh và họ sẽ tìm thấy bạn nên chắc chắn đó không phải là một đề xuất dễ dàng.

Jeremy AU: (24:47)

Và điều này lại trở lại với các ngân hàng một lần nữa, nhưng nếu bạn là một fintech và bạn đang làm rất nhiều việc cho vay, và bạn đang nói về các công ty cho vay, thì nó sẽ quay trở lại với chi phí vốn của bạn, và sau đó bạn có thể nhận được chi phí vốn từ vốn chủ sở hữu, từ việc tăng từ VCS. Bạn có nợ mạo hiểm, sau đó bạn có thời hạn, và sau đó bạn biết tất cả các cách xuống bất cứ nơi nào. Tuy nhiên, chi phí vốn là một phần rất lớn trong tỷ lệ lãi ròng của bạn. Vì vậy, khả năng của bạn để hạ cánh rất nhiều, nhưng cũng có khả năng hạ cánh chính xác để bạn không bị lừa đảo và không thanh toán.

Tất nhiên, có những cú sốc kinh tế vĩ mô, như suy thoái, ví dụ, như nợ tác động, và tất nhiên là chi phí vốn của bạn. Và rồi đột nhiên, bạn trở lại với tác phẩm này. Bây giờ đột nhiên ngay cả bạn cho vay và bạn giống như, ồ không., Chi phí vốn tốt nhất là thiết lập tài khoản kiểm tra và tiết kiệm đó ngay từ đầu, phải không? Vì vậy, tôi nghĩ rằng có một chút đảo ngược chiến lược hoặc vòng lặp ở đây, giống như tất cả các con đường sẽ trở lại với chi phí vốn thấp nhất.

Shiyan Koh: (25:35)

Vâng, ý tôi là, cho vay không phức tạp. Có ba biến. Cho vay là chi phí vốn, chi phí mua lại và chất lượng bảo lãnh phát hành. Đó là ba biến của bạn và trừ khi bạn là ngân hàng, bạn không thể làm gì nhiều về chi phí vốn,

Jeremy AU: (25:50)

Phải.

Shiyan Koh: (25:50)

Bạn không có nhiều quyền kiểm soát. CAC nói chung là nơi hầu hết mọi người chết.

(25:53) Jeremy AU:

Vâng.

Shiyan Koh: (25:54)

Và sau đó chất lượng bảo lãnh của bạn, phải không? Bạn có dữ liệu độc quyền nào khiến bạn có thể bảo lãnh tốt hơn bất kỳ ai khác?

Jeremy AU: (26:02)

Phải.

(26:05) Shiyan Koh:

Đó là nó. Không có gì thực sự khoa học tên lửa về nó. Bạn chỉ cần trả lời ba câu hỏi đó.

Jeremy AU: (26:09)

Vâng. Đó chỉ là khoa học tên lửa, rất dễ dàng. Chỉ cần làm điều đó, phải không?

Shiyan Koh: (26:16)

Vâng. Nhưng tôi nghĩ đó là những gì xảy ra. Mọi người luôn luôn thích, ồ, tôi có cái này, như dữ liệu truyền thông xã hội, tôi có tất cả những điều này và bạn thích, được, nhưng nó cải thiện bao nhiêu bảo lãnh của bạn? Làm thế nào để chúng ta biết?

Jeremy AU: (26:27)

Vâng, yeah.

Shiyan Koh: (26:28)

Bởi vì vào cuối ngày, có những yếu tố cứng và yếu tố mềm. Nếu ai đó có vấn đề về vốn lưu động, không quan trọng là âm thanh của giọng nói của họ rất đáng tin cậy, hoặc bạn có tên của năm người bạn mà bạn có thể gọi và quấy rối. Vào cuối ngày, họ không có tiền.

Jeremy AU: (26:43)

Phải. Phải.

Shiyan Koh: (26:44)

Vì vậy, sẵn sàng trả tiền và khả năng trả tiền, phải không? Đó là những yếu tố cứng và mềm. Vì vậy, nó không phải là một điều không rõ.

Jeremy AU: (26:53)

Làm thế nào để ai đó có, "Mang đúng giám đốc điều hành hoặc tài năng để hiểu tất cả những điều này"? Vì vậy, tôi nghĩ rằng tôi đã gặp một vài người sáng lập fintech, nhưng có lẽ họ tập trung hơn vào thị trường, doanh số, nhưng họ không thực sự hiểu tài chính, tại sao đó là bán hàng, phải không? Khả năng mô hình hóa và hiển thị những gì chúng ta phải làm về mặt thí nghiệm hoặc tỷ lệ lãi ròng trạng thái cuối cùng sẽ trông như thế nào đối với danh mục này. Vì vậy, làm thế nào để bạn nghĩ về nơi để tìm thấy chúng? Họ đang ở một ngân hàng? Họ có ở một công ty fintech khác không? Họ đang ở đâu?

Shiyan Koh: (27:24)

Có rất nhiều người có kinh nghiệm tín dụng, nhưng tôi sẽ nói, tôi không nghĩ bạn nên bắt đầu tại một công ty fintech liên quan đến việc cho vay trừ khi bạn ít nhất đã xây dựng một chai đơn giản để chứng minh cho bản thân rằng điều đó có thể xảy ra.

Jeremy AU: (27:33)

Phải.

Shiyan Koh: (27:33)

Bạn có thể giống như, được rồi, đây là chi phí vốn của tôi. Họ có thể tăng 10%, phải không? Đây là giá trị khoản vay trung bình của tôi sẽ là gì. Đây là những gì tôi nghĩ rằng tôi có thể tính phí cho nó. Đây là những gì CAC của tôi sẽ là, và đây là phần trăm tôi nghĩ rằng tôi sẽ có cho NPL, các khoản vay không hoạt động. Và bạn có thể xây dựng một mô hình rất đơn giản mà không cần toán học điên rồ để làm điều đó. Và bạn có thể như thế, điều này có ý nghĩa không?

Jeremy AU: (27:58)

Phải.

Shiyan Koh: (27:59)

Và bạn có thể đánh giá nó trước các fintech khác.

Jeremy AU: (28:03)

Vâng.

Shiyan Koh: (28:04)

Và giống như, tốt, có lẽ tôi sẽ không dẫn đầu ngành vào ngày đầu tiên. Tôi sẽ mất thời gian để có được điều đó. Vì vậy, bao nhiêu vốn sẽ được yêu cầu để tôi đạt đến cấp độ đó? Tôi nghĩ ít nhất, bạn không cần phải biết chắc chắn, nhưng bạn cần phải có một lý thuyết về cách bạn nghĩ rằng nó sẽ đi.

Jeremy AU: (28:19)

Phải. Bất kỳ lời khuyên chia tay cho tất cả những người sáng lập fintech ngoài kia? Tôi nghĩ rằng tôi chỉ đọc được nửa chừng. Tôi đã không hoàn thành nó. Jeff Bussgang tại Flybridge vừa viết luận án về Fintech thứ nhất và SaaS thứ hai. Vì vậy, nó giống như nói, hey, các công ty SaaS dọc, sau đó họ thường thêm một mô -đun tài chính sau đó, nhưng bây giờ anh ta nói rằng theo cách khác, đó là, bạn có thể bắt đầu với việc cho vay trước và sau đó bạn xây dựng các mô -đun SaaS sau đó không?

Vì vậy, tôi nghĩ rằng đó là một luận điểm thú vị. Tôi nghĩ rằng chúng ta chắc chắn đã thấy rằng được cố gắng ở Đông Nam Á và cũng thấy rằng thất bại ở Đông Nam Á. Nhưng tôi chỉ tò mò nếu bạn có bất kỳ lời khuyên nào mà bạn có hoặc suy nghĩ ở đây.

Shiyan Koh: (29:01)

Vâng, ý tôi là tôi nghĩ rằng bạn đã thấy fintech cho SaaS sau này ở Đông Nam Á vì nói chung, thật khó để bán SaaS ở Đông Nam Á. khó bán để bán.

Jeremy AU: (29:09)

Chà, nước Mỹ chỉ phát hiện ra nó gần đây, vì vậy vì họ có rất nhiều ngân hàng.

Shiyan Koh: (29:12)

Nói chung, các ngân hàng Mỹ không giỏi xây dựng phần mềm. Vì vậy, tôi nghĩ đó là một thách thức khác.

Jeremy AU: (29:17)

Vâng.

Shiyan Koh: (29:18)

Không, ý tôi là, fintech, tôi không biết liệu tôi có lời khuyên rất khác cho những người sáng lập fintech so với bất kỳ người sáng lập nào khác ngoài như, tôi nghĩ, không sao. Tôi có một lời khuyên cho những người sáng lập công nghệ. Tôi nghĩ đôi khi với fintech, mọi người vượt qua toán học tại sao ai đó nên làm gì đó. Giống như, ồ, nó rất rõ ràng, tôi là một cách rẻ hơn để làm điều này, và họ thực sự quên đi tâm lý của một người nào đó mua sản phẩm tài chính đó.

Jeremy AU: (29:50)

Phải.

Shiyan Koh: (29:54)

Hầu hết các sản phẩm tài chính không được mua thường xuyên, nếu bạn nghĩ về nó, đó không phải là quyết định hàng ngày bạn đang đưa ra. Và có rất nhiều cân nhắc về việc mua một sản phẩm tài chính. Và họ không phải là tất cả các toán học, và hầu hết mọi người thực sự đều hướng đến cảm xúc. Họ không phải là toán học. Và đôi khi tôi nghĩ mọi người quên mất điều đó.

Và vì vậy khi bạn gặp những sản phẩm này, chúng giống như, tại sao điều này không chuyển đổi? Họ không nhận được nó? Đó là một sản phẩm tốt hơn và họ quên nói chuyện với khách hàng của họ để giống như, khi bạn mua một khoản thế chấp hoặc chính sách bảo hiểm hoặc bất cứ điều gì, nó giống như, bạn đang nghĩ gì? Những cân nhắc của bạn là gì? Và sau đó giải quyết điều đó thông qua kinh nghiệm sản phẩm của họ. Họ đi thẳng vào các con số và toán học, và rất nhiều người không thích điều đó và nó không cộng hưởng. Họ không tham gia tốt với nó.

Jeremy AU: (30:42)

Cuối cùng, tôi nghĩ rằng lời khuyên của tôi sẽ là những gì bạn đã nói trước đó, đó là bạn thực sự phải hiểu mô hình, những gì nó đạt được về tỷ lệ lãi ròng bằng cách đảm bảo bạn hiểu chi phí vốn, mua lại chi phí và chất lượng bảo lãnh của bạn.

Tôi nghĩ rằng mọi người có xu hướng tập trung rất nhiều vào chi phí mua lại vì đó dường như là một thị trường đi đến đơn giản hơn. Hàng chục người muốn mua và bán và tôi nghĩ rằng rất nhiều người sáng lập đầy tham vọng của Fintech đã rất sốc vì chi phí vốn, đặc biệt là vì có rất nhiều thay đổi trong ba năm qua. Vì vậy, rất nhiều mô hình dường như hoạt động, điều này không hoạt động ở các mức chi phí vốn khác nhau.

Nhưng tôi cũng nghĩ rằng số lượng lớn của sự khiêm tốn xung quanh tính chính xác của bảo lãnh phát hành sẽ là Key Super Duper Key vì điều đó cần có thời gian. Giống như khi bạn xây dựng một công ty trong bộ bài của mình, bạn sẽ biết chi phí vốn của bạn khá nhanh. Bạn chỉ cần bước vào một loạt các phòng và sau đó bạn bước ra ngoài và bạn thích, lắc đầu với những gì bạn có và bạn thích, ah, shit. Và sau đó, việc mua lại chi phí của bạn khá dễ thực hiện vì bạn làm bài kiểm tra Facebook của mình, bạn đặt một sản phẩm như một bài kiểm tra phù hợp và có thể bạn hiểu rõ ràng khá rõ. Vì vậy, vâng, hai mảnh đó, và sau đó là chất lượng bảo lãnh phát hành của bạn, bạn có thể đưa ra một bộ giả định nhất định về việc bảo lãnh phát hành của bạn tốt như thế nào so với tiêu chuẩn, nhưng bạn không thực sự biết.

Và vì vậy tôi nghĩ rằng bạn đã có mô hình cuối cùng đó vào cuối kết hợp tất cả với nhau. Giống như bạn đã nói, nó cho bạn biết, ánh sáng xanh so với ánh sáng màu vàng so với ánh sáng đỏ. Và tôi nghĩ rằng nơi tôi đã thấy một số người sáng lập fintech thất bại, họ không thực sự nghĩ về việc mỗi yếu tố này có thể thay đổi theo thời gian như thế nào. Đó là một.

Nhưng tôi cũng tránh được câu trả lời của người mẫu vào cuối ngày, này, điều này có nghĩa là gì? Tôi phải làm điều đó một cách tích cực hay thay đổi, phải không? Vì vậy, yeah.

Shiyan Koh: (32:14)

Ý tôi là, khiêm tốn, tôi muốn giới thiệu cho mọi người. Và sống trong thực tế, như câu trả lời của người mẫu cho thấy điều này, sống trong thực tế. Siêu hữu ích. Vì vậy, có, tôi hoàn toàn tán thành những khuyến nghị đó, Jeremy.

Jeremy AU: (32:27)

Như nhau. Tôi hoàn toàn tán thành của bạn là tốt. Trên lưu ý đó, hẹn gặp lại vào tuần tới. Shiyan.

Shiyan Koh: (32:32)

Được rồi. Hãy thư giãn đi.