“Khi đầu tư vào một danh mục đầu tư theo quy luật lũy thừa, hãy nghĩ theo cách này: nó giống như quản lý Manchester United, Chelsea, hay Arsenal. Hoặc tốt hơn nữa, giống như chuẩn bị cho Thế vận hội. Bạn là huấn luyện viên bơi lội, đang tìm kiếm tài năng có thể giành huy chương vàng. Tại Thế vận hội, chỉ có vàng, bạc và đồng – những thứ khác không có giá trị gì. Hầu hết mọi người đều là những vận động viên bơi lội trung bình; một số người trên trung bình, và những người khác thì giỏi. Nhưng với tư cách là huấn luyện viên, bạn tập trung vào mười vận động viên bơi lội thực sự có cơ hội giành huy chương vàng. Đó là cách xây dựng danh mục đầu tư – chỉ chọn những người giỏi nhất để thể hiện tiềm năng của họ, giống như các quốc gia lựa chọn cẩn thận các vận động viên thể dục dụng cụ hoặc điền kinh để tối đa hóa cơ hội thành công của họ.” - Jeremy Au, Người dẫn chương trình podcast công nghệ BRAVE Đông Nam Á” - Jeremy Au
“Nếu quy mô quỹ của bạn quá nhỏ, bạn không thể hỗ trợ đối tác quản lý chung, đội ngũ nhân viên, hoặc thậm chí cả các yêu cầu pháp lý. Có một ngưỡng nhất định mà mọi người cần đáp ứng. Ví dụ, Ngân hàng Silicon Valley từng tài trợ cho các khoản đầu tư của đối tác quản lý chung. Họ sẽ can thiệp và nói, “Chúng tôi rất vui lòng đầu tư nửa triệu đô la, hoặc thậm chí một triệu đô la, để bạn có thể tiếp tục cho con đi học hoặc trả tiền thế chấp nhà.” Họ đã cung cấp tài chính cho việc đó. Một ví dụ khác là thế chấp nhà. Rất nhiều nhà sáng lập và nhà đầu tư mạo hiểm có tài sản bị ràng buộc trong cổ phiếu, thứ mà bạn không thể dùng để thế chấp nhà. Ngân hàng Silicon Valley là một trong số ít ngân hàng sẵn sàng cho vay dựa trên cổ phiếu và chứng khoán của bạn để giúp bạn thực hiện điều đó.” - Jeremy Au, Người dẫn chương trình podcast công nghệ BRAVE Đông Nam Á” - Jeremy Au
"Thuật ngữ "đối tác quản lý" rất quan trọng bởi vì, mặc dù nhiều người được gọi là đối tác, nhưng đối tác quản lý mới là người thực sự chịu trách nhiệm. Họ nhận vốn và cam kết đầu tư vào các công ty khởi nghiệp. Mặt khác, các đối tác hữu hạn được gọi như vậy vì trách nhiệm pháp lý của họ bị giới hạn. Nếu có điều gì đó không ổn xảy ra—cho dù đó là vấn đề ủy thác hay sơ suất—các đối tác hữu hạn không phải chịu trách nhiệm pháp lý. Tuy nhiên, các đối tác quản lý có trách nhiệm pháp lý vô hạn đối với những sai sót đó." - Jeremy Au
"Các đối tác quản lý quỹ (GP) cũng có phần vốn góp của mình. Ví dụ, trong một quỹ 100 triệu đô la, một GP thường đầu tư 1%, tức là bỏ ra 1 triệu đô la tiền riêng của họ—điều này được gọi là cam kết của GP. Từ 100 triệu đô la đó, 2% quỹ được phân bổ hàng năm cho chi phí, cung cấp 2 triệu đô la mỗi năm trong thập kỷ tiếp theo để trang trải chi phí hoạt động. Nếu quỹ tăng trưởng lên 1 tỷ đô la—đạt được lợi nhuận 900 triệu đô la—20% lợi nhuận đó, tương đương 180 triệu đô la, sẽ thuộc về các đối tác quản lý quỹ như phần lợi nhuận của họ." - Jeremy Au, Người dẫn chương trình podcast công nghệ BRAVE Đông Nam Á" - Jeremy Au
Trong tập này, Jeremy Au nói về quy luật sức mạnh săn bắt cá voi, các ưu đãi dành cho nhà đầu tư tổ chức (LP), và kinh tế quỹ VC 2 và 20.
Từ khóa: Luật sức mạnh săn cá voi, Ưu đãi cho nhà đầu tư tổ chức, VC 2 và 20, Kinh tế quỹ đầu tư, Singapore, Đông Nam Á, VC, Nhà đầu tư thiên thần, Tư duy lãnh đạo
